Bedeutung Of Futures Und Optionen In Stock Markt

KONZERNABSCHLUSS Futures Die Futures-Märkte zeichnen sich durch die Fähigkeit aus, sehr hohe Hebelwirkung relativ zu den Aktienmärkten zu nutzen. Futures können verwendet werden, um die Preisbewegung des zugrunde liegenden Vermögenswertes abzusichern oder zu spekulieren. Zum Beispiel könnte ein Hersteller von Mais Futures verwenden, um einen bestimmten Preis zu sperren und das Risiko zu reduzieren, oder irgendjemand könnte auf die Preisbewegung von Mais spekulieren, indem er lange oder kurz mit Futures geht. Der primäre Unterschied zwischen Optionen und Futures besteht darin, dass Optionsoptionen dem Inhaber das Recht geben, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu veräußern oder zu verkaufen, während der Inhaber eines Futures-Kontraktes verpflichtet ist, die Vertragsbedingungen zu erfüllen. Im wirklichen Leben ist die tatsächliche Liefermenge der zugrunde liegenden Güter, die in Futures-Kontrakten spezifiziert ist, sehr gering, da die Absicherung oder die Spekulation von Leistungen der Verträge weitgehend ohne den Vertrag bis zum Ablauf und zur Auslieferung erfolgen kann. Zum Beispiel, wenn Sie lange in einem Futures-Vertrag waren, könnten Sie in der gleichen Art von Vertrag zu schließen, um Ihre Position auszugleichen. Dies dient dazu, Ihre Position zu verlassen, ähnlich wie der Verkauf einer Aktie an den Aktienmärkten schließt einen Handel. Futures Spekulation Futures-Kontrakte werden verwendet, um potenzielle Bewegungen in den Preisen der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu verwalten. Wenn die Marktteilnehmer in Zukunft einen Kursanstieg eines zugrunde liegenden Vermögenswertes erwarten, könnten sie potenziell durch den Kauf des Vermögenswerts in einem Futures-Kontrakt gewinnen und später zu einem höheren Preis am Spotmarkt verkaufen oder von der günstigen Preisdifferenz durch Bargeld profitieren Siedlung. Allerdings könnten sie auch verlieren, wenn ein Vermögenspreis letztlich niedriger ist als der im Futures-Kontrakt angegebene Kaufpreis. Umgekehrt, wenn der Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswertes voraussichtlich fallen wird, können einige den Vermögenswert in einem Futures-Kontrakt verkaufen und ihn später zu einem niedrigeren Preis an Ort und Stelle zurückkaufen. Futures Hedging Der Zweck der Absicherung besteht nicht darin, aus günstigen Kursbewegungen zu gewinnen, sondern Verluste aus potenziell ungünstigen Preisänderungen zu vermeiden und dabei ein vorgegebenes Finanzergebnis zu halten, das unter dem aktuellen Marktpreis zulässig ist. Um zu hecken, ist jemand im Geschäft der tatsächlichen Nutzung oder Herstellung der zugrunde liegenden Vermögenswert in einem Futures-Vertrag. Wenn es einen Gewinn aus dem Futures-Kontrakt gibt, gibt es immer einen Verlust vom Spotmarkt oder umgekehrt. Mit solch einem Gewinn und Verlust, der sich gegenseitig versetzt, sperrt die Absicherung effektiv den annehmbaren, aktuellen Marktpreis. BREAKING DOWN Option Options sind extrem vielseitige Wertpapiere. Trader verwenden Optionen zu spekulieren, was eine relativ riskante Praxis ist, während Hecken Optionen verwenden, um das Risiko des Haltens eines Vermögenswertes zu reduzieren. In Bezug auf Spekulationen haben Optionskäufer und Schriftsteller widersprüchliche Ansichten über die Aussichten auf die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Wertpapiers. Call Option Call Optionen geben die Möglichkeit, zu bestimmten Preis zu kaufen, so dass der Käufer würde wollen, dass die Aktie steigen. Umgekehrt muss der Optionsschreiber die zugrunde liegenden Aktien zur Verfügung stellen, wenn der Aktienmarktpreis aufgrund der vertraglichen Verpflichtung den Streik übersteigt. Ein Optionsschreiber, der eine Call-Option verkauft, glaubt, dass der zugrunde liegende Aktienkurs im Verhältnis zum Optionen-Streik-Preis während der Laufzeit der Option sinkt, so wie er den maximalen Gewinn ernten wird. Dies ist genau das Gegenteil der Option Käufer. Der Käufer glaubt, dass der zugrunde liegende Bestand steigen wird, wenn dies geschieht, wird der Käufer in der Lage sein, die Aktie zu einem niedrigeren Preis zu erwerben und dann für einen Gewinn zu verkaufen. Wenn jedoch die zugrunde liegende Aktie nicht über dem Ausübungspreis am Verfallsdatum liegt, würde der Optionskäufer die für die Call-Option gezahlte Prämie verlieren. Put Option Put Optionen geben die Möglichkeit, zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, so dass der Käufer wollte die Aktie zu gehen. Das Gegenteil gilt für Put-Optionsschreiber. Zum Beispiel ist ein Put-Option Käufer bärisch auf die zugrunde liegenden Aktien und glaubt, dass sein Marktpreis unter dem angegebenen Ausübungspreis auf oder vor einem bestimmten Datum fallen wird. Auf der anderen Seite, ein Optionsschreiber, der eine Put-Option Shorts glaubt, dass der zugrunde liegende Aktienpreis um einen bestimmten Preis am oder vor dem Verfallsdatum ansteigen wird. Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs über dem angegebenen Ausübungspreis am Verfallsdatum schließt, wird der Put-Optionsschreiber maximaler Gewinn erzielt. Umgekehrt würde ein Put-Option-Inhaber nur von einem Rückgang des zugrunde liegenden Aktienkurses unter dem Ausübungspreis profitieren. Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs unter den Ausübungspreis fällt, ist der Put-Optionsschreiber verpflichtet, Aktien des zugrunde liegenden Aktienbestandes zum Ausübungspreis zu erwerben. Die Versorgungsbeträge und Optionen stellen zwei der häufigsten Form von Derivaten dar. Derivate sind Finanzinstrumente, die ihren Wert von einem Basiswert ableiten. Der Basiswert kann eine Aktie sein, die von einer Gesellschaft, einer Währung, Gold etc. ausgegeben wird. Das Derivatinstrument kann unabhängig vom zugrunde liegenden Vermögenswert gehandelt werden. Der Wert des derivativen Instruments ändert sich entsprechend den Wertveränderungen des Basiswerts. Derivate sind von zwei Arten - Austausch gehandelt und über den Ladentisch. Börsengehandelte Derivate, wie der Name bezeichnet, werden durch organisierte Börsen auf der ganzen Welt gehandelt. Diese Instrumente können über diese Börsen gekauft und verkauft werden, genau wie die Börse. Einige der üblichen börsengehandelten derivativen Instrumente sind Futures und Optionen. Über den Ladentisch (im Volksmund als OTC bekannt) werden die Derivate nicht durch den Austausch gehandelt. Sie sind nicht standardisiert und haben vielfältige Features. Einige der populären OTC-Instrumente sind vorwärts, Swaps, Swaptions etc. Eine Zukunft ist ein Vertrag, um den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu einem vorgegebenen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn Sie einen Futures-Kontrakt kaufen, bedeutet dies, dass Sie versprechen, den Preis des Vermögenswertes zu einem bestimmten Zeitpunkt zu bezahlen. Wenn Sie eine Zukunft verkaufen, machen Sie sich ein Versprechen, den Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt an den Käufer der Zukunft zu überweisen. Jeder Futures-Kontrakt hat folgende Merkmale: Einige der beliebtesten Vermögenswerte, auf denen Futures-Kontrakte zur Verfügung stehen, sind Aktienaktien, Indizes, Rohstoffe und Währung. Der Unterschied zwischen dem Kurs des Basiswertes im Spotmarkt und dem Futures-Markt heißt Basis. (Als Spotmarkt ist ein Markt für sofortige Lieferung) Die Basis ist in der Regel negativ, was bedeutet, dass der Preis des Vermögenswertes im Futures-Markt ist mehr als der Preis auf dem Spot-Markt. Dies ist wegen der Zinskosten, Lagerkosten, Versicherungsprämien etc. Das heißt, wenn Sie den Vermögenswert auf dem Spotmarkt kaufen, werden Sie alle diese Kosten entstehen, die nicht benötigt werden, wenn Sie einen Futures-Vertrag kaufen. Diese Bedingung, die negativ ist, wird als Contango bezeichnet. Manchmal ist es rentabler, den Vermögenswert in physischer Form zu halten, als in Form von Futures. Zum Beispiel: Wenn Sie Aktien in Ihrem Konto halten, erhalten Sie Dividenden, wohingegen Sie, wenn Sie Aktien-Futures halten, nicht für eine Dividende berechtigt sind. Wenn diese Vorteile die mit der Beteiligung verbundenen Aufwendungen überschatten, wird die Basis positiv (d. H. Der Preis des Vermögenswertes im Spotmarkt ist mehr als im Futures-Markt). Diese Bedingung heißt Backwardation. Die Rückzahlung erfolgt in der Regel, wenn der Preis des Vermögenswertes voraussichtlich fallen wird. Es ist üblich, dass der Futures-Preis und der Spot-Preis in der Lücke zwischen ihnen enden, wenn der Futures-Kontrakt sich der Reife nähert. Die Basis wird langsam null. Optionskontrakte sind Instrumente, die dem Inhaber des Instruments das Recht geben, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option kann eine Call-Option oder eine Put-Option sein. Eine Call-Option gibt dem Käufer das Recht, den Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Dieser angegebene Preis wird als Ausübungspreis bezeichnet. Es ist zu beachten, dass der Inhaber der Call-Option ein Recht hat, den Verkauf von Vermögenswerten vom Verkäufer zu verlangen, hat der Verkäufer nur die Verpflichtung und nicht das Recht. Zum Beispiel: Wenn der Käufer den Vermögenswert kaufen will, muss der Verkäufer ihn verkaufen. Er hat kein Recht. Ähnlich eine Put-Option gibt dem Käufer ein Recht, den Vermögenswert zum Ausübungspreis an den Käufer zu verkaufen. Hier hat der Käufer das Recht zu verkaufen und der Verkäufer hat die Verpflichtung zu kaufen. In jedem Optionskonto ist das Recht zur Ausübung der Option mit dem Käufer des Vertrages verbunden. Der Verkäufer des Vertrages hat nur die Verpflichtung und kein Recht. Da der Verkäufer des Vertrages die Verpflichtung trägt, erhält er einen Preis, der als Prämie genannt wird. Daher wird der Preis, der für den Kauf eines Optionskontraktes bezahlt wird, als Prämie bezeichnet. Der Käufer einer Call-Option wird nicht ausüben seine Option (zu kaufen), wenn nach Ablauf der Preis des Vermögenswertes in der Spot-Markt ist weniger als der Ausübungspreis des Anrufs. Zum Beispiel: A kaufte einen Anruf zu einem Ausübungspreis von Rs 500. Nach Ablauf des Preises des Vermögenswertes ist Rs 450. A wird seinen Anruf nicht ausüben. Weil er den gleichen Vermögenswert aus dem Markt bei Rs 450 kaufen kann, anstatt Rs 500 an den Verkäufer der Option zu zahlen. Der Käufer einer Put-Option wird seine Option nicht ausüben (zu verkaufen), wenn nach Ablauf des Preises des Vermögenswertes im Spotmarkt mehr als der Ausübungspreis des Anrufs ist. Zum Beispiel: B kaufte eine Put zu einem Ausübungspreis von Rs 600. Nach Ablauf des Preises des Vermögenswertes ist Rs 619. A wird nicht ausüben seine Put-Option. Weil er den gleichen Vermögenswert auf dem Markt bei Rs 619 verkaufen kann, anstatt es dem Verkäufer der Put-Option für Rs 600 zu geben. Commodity Online Special